PBR, PER, ROE 정리

1. PBR (주가순자산비율)

PBR은 회사의 시가총액을 회사의 순자산가치와 비교하는 비율입니다. 순자산가치는 회사의 자산에서 부채를 뺀 금액입니다.

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• 주가: 주식의 현재 시장 가격.
• 주당 순자산가치: 총 자본을 발행 주식 수로 나눈 값.

• PBR < 1: 시장에서 이 회사가 순자산가치보다 낮게 평가되고 있음을 의미하며, 저평가된 주식일 가능성이 있지만, 회사에 문제가 있을 수도 있습니다.
• PBR > 1: 투자자들이 순자산가치보다 높은 가격을 지불할 의사가 있음을 의미하며, 미래 성장 가능성이 높다고 판단된 경우가 많습니다.

 

2. PER (주가수익비율)

PER은 회사의 시가총액을 순이익과 비교하는 비율입니다. 즉, 주가가 얼마나 많은 이익을 창출하고 있는지를 보여주는 지표입니다.

 

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• 주가: 주식의 현재 가격.
• 주당 순이익(EPS): 회사의 순이익을 발행 주식 수로 나눈 값.

• PER이 낮으면: 회사의 수익 대비 주가가 낮게 평가되고 있다는 뜻으로, 저평가된 주식일 수 있습니다.
• PER이 높으면: 투자자들이 회사의 미래 성장 가능성을 높게 평가하고 있다는 의미일 수 있지만, 과대평가된 경우일 수도 있습니다.
• 피터린치는 PER의 높고 낮은 기준을 10으로 잡고 있습니다.

 

 

3. ROE (자기자본이익률)

ROE는 회사의 순이익을 자기자본으로 나눈 값으로, 회사가 자기자본을 얼마나 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는지 보여줍니다.

• 순이익: 세금과 비용을 모두 제외한 회사의 최종 이익.
• 자기자본: 총 자산에서 부채를 뺀 금액.

• ROE가 높을수록: 회사가 자본을 효율적으로 사용하고 있음을 나타내며, 수익성이 높다고 평가됩니다.
• ROE가 낮을수록: 회사가 자본을 효과적으로 활용하지 못하고 있음을 의미할 수 있습니다.